タマホームの初値予想

【タマホームの初値予想】
　タマホームの初値予想をします。

　まず、 タマホームの公開価格は、仮条件（870円～980円）の上限の980円となり、BBの人気は高かったものと推察される。

　直近のIPOで、仮条件の上限に公開価格が決定されたものの初値は公募価格の2倍以上となるものも多く非常に好調である。

　上場市場は東証一部で、東証一部に上場されたIPOは、直近では高い初値を付けている。

　主幹事証券は大和で、これも直近のIPOは好調である。

　事業内容は、「注文住宅の建築請負および戸建て・マンションの分譲の企画・開発・販売」であるが、オールドエコノミー業種である。

　公開株数は9,244,800株と多く希少性は低い。

　最近の株式市場が好調であることが追い風でもあり、タマホームの初値予想は2000円（+1020円）とする。

【タマホームの基本情報】
コード／1419 市場／東証1部 売買単位／100株
事業内容 注文住宅の建築請負および戸建て・マンションの分譲の企画・開発・販売
基本事項 http://www.tamahome.jp/
代表者名 玉木　康裕/1950年生
本店所在地 東京都港区
設立年 1998年
従業員数 2,786人　(1/31現在)（連結）
株主数 142人　 （目論見書より）
資本金 876,000,000円 　(11/30現在)
上場時発行済み株数 28,850,000株
公開株数 9,244,800株 （公募6,500,000株 、売り出し2,744,800株）
1,205,800株 オーバーアロットメント含む
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 3/6
ブックビルディング期間 3/8-3/14
公開価格決定 3/15
申込期間 3/19-3/25
払込期日 3/26
上場 2013/3/27
シンジケート 公開株数8,039,000株 　（別に1,205,800株） ／ 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 大和 6,190,800 77.01
引受証券 ＳＭＢＣ日興 562,700 7.00
引受証券 ＳＢＩ 241,100 3.00
引受証券 ＳＭＢＣフレンド 241,100 3.00
引受証券 野村 241,100 3.00
引受証券 西日本シティＴＴ 160,700 2.00
引受証券 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー 80,300 1.00
引受証券 みずほ 80,300 1.00
引受証券 岡三 80,300 1.00
引受証券 いちよし 80,300 1.00
引受証券 マネックス 80,300 1.00
大株主 潜在株式なし 単位（株） 単位（％）
玉木　康裕 代表取締役会長兼社長 11,889,900 52.61
玉木　伸弥 専務取締役、代表取締役の血族 1,867,300 8.26
グループ従業員持ち株会 特別利害関係者等 1,481,200 6.55
玉木　和恵 代表取締役の配偶者 1,360,000 6.02
玉木　克弥 常務取締役、代表取締役の血族 960,800 4.25
ジャフコV1-B号 ベンチャーキャピタル（ファンド） 528,000 2.34
みずほキャピタル ベンチャーキャピタル（ファンド） 525,000 2.32
SMBCキャピタル６号 ベンチャーキャピタル（ファンド） 450,000 1.99
ジャフコV1-A号 ベンチャーキャピタル（ファンド） 327,000 1.45
安田企業投資４号 ベンチャーキャピタル（ファンド） 252,700 1.12
業績動向（百万円） 売上高 営業利益 経常利益 純利益
(連結実績) 2011.5 148,971 1,015 968 -177
(連結実績) 2012.5 169,651 4,075 4,097 783
(連結中間実績) 2012.11 70,537 1,156 1,175 448
(連結予想) 2013.5 156,863 5,219 4,993 2,527
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
(連結予想 ) 2013.5 107.43 377.40 25.80
調達資金使途 出店の差し入れ保証金や設備資金、既存店舗におけるモデルハウスリニューアルなどに伴う設備資金、土地購入資金など